لو كان لديك مبلغ كبير اليوم، فإن استثماره كله فورًا هو في الواقع الخيار الأمثل رياضيًا في المتوسط، لأن الأسواق تميل إلى الارتفاع مع الوقت. لكن معظم الناس لا يستثمرون مبلغًا كبيرًا دفعة واحدة، بل يستثمرون من راتب شهري. والاستثمار الدوري المنتظم (DCA) يعني ببساطة الالتزام باستثمار المبلغ نفسه وفق جدول ثابت، سواء كانت الأسعار مرتفعة أو منخفضة في ذلك الشهر.
لنفترض أنك تستثمر 500 درهم شهريًا في صندوق على مدى أربعة أشهر متقلبة، بأسعار 50 ثم 40 ثم 45 ثم 55 درهمًا للوحدة. الشهر الأول: 500 ÷ 50 = 10 وحدات. الشهر الثاني: 500 ÷ 40 = 12.5 وحدة. الشهر الثالث: 500 ÷ 45 ≈ 11.11 وحدة. الشهر الرابع: 500 ÷ 55 ≈ 9.09 وحدات. المجموع: نحو 42.7 وحدة مقابل 2,000 درهم أُنفقت، أي متوسط تكلفة نحو 46.84 درهمًا للوحدة. قارن ذلك بوضع الـ 2,000 درهم كاملة في اليوم الأول بسعر 50 درهمًا للوحدة: 40 وحدة بالضبط. في هذه الحالة تحديدًا، أعطاك توزيع الاستثمار 2.7 وحدة إضافية بالمال نفسه، لمجرد أنك واصلت الشراء أثناء الانخفاض في الشهرين الثاني والثالث.
يجعل هذا المثال الاستثمار الدوري المنتظم يبدو فائزًا بوضوح، لكن هذا فقط لأن الأسعار انخفضت في المنتصف. لو كانت الأسعار 50 ثم 55 ثم 60 ثم 65، أي صعودًا مستمرًا، لتفوّق استثمار الـ 2,000 درهم كاملة في اليوم الأول بسعر 50 دائمًا. لا أحد يعرف مسبقًا أي نمط سيحدث. ما يقدمه هذا الأسلوب فعلًا ليس أفضلية مضمونة، بل طريقة لمواصلة الاستثمار باستمرار دون الحاجة إلى توقع أي شيء، وهو ما يتفوق لدى معظم الناس على بديل انتظار لحظة «أفضل» قد لا تأتي أبدًا.
استثمار مبلغ ثابت وفق جدول منتظم، بدل محاولة توقيت السوق، فيصبح سعر شرائك متوسطًا بين القمم والقيعان.