تعرف على أنواع الاستثمارات

الاستثمار لا يقتصر على نوع واحد. هناك الأسهم والسندات والنقد والعقارات والسلع، ولكل نوع طريقة مختلفة لتحقيق الأرباح، ومستوى مختلف من المخاطر.

الأسهم: امتلاك حصة في شركة

السهم هو جزء صغير من ملكية شركة. عندما ترغب الشركات في جمع الأموال، يمكنها بيع أسهم للمستثمرين، ومن يشتري سهمًا يصبح مالكًا لحصة في الشركة.

مثلًا، إذا أصدرت شركة مليون سهم، واشتريت 1,000 سهم منها، فأنت تمتلك 0.1% من الشركة.

كيف تحقق أرباحًا؟

• ارتفاع سعر السهم: إذا حققت الشركة نتائج جيدة وزاد الطلب على أسهمها، فقد يرتفع سعر السهم، ويمكنك تحقيق ربح عند بيعه بسعر أعلى من سعر الشراء.
• توزيعات الأرباح: بعض الشركات توزّع جزءًا من أرباحها على المساهمين، وعادةً تكون هذه التوزيعات نقدية. لكن ليس كل الشركات توزّع أرباحًا، فبعضها يفضّل إعادة استثمار أرباحه لتنمية أعماله.

كيف يمكن أن تخسر؟

تتغيّر أسعار الأسهم باستمرار حسب أداء الشركات وظروف السوق. ولا توجد ضمانات لارتفاع قيمتها.

إذا انخفض سعر السهم بعد شرائه، فقد تخسر جزءًا من أموالك عند بيعه. وإذا واجهت الشركة مشكلات كبيرة أو أعلنت إفلاسها، فقد يخسر المساهمون كامل استثماراتهم.

الأسهم الممتازة: بين الأسهم والسندات

الأسهم التي تعرّفنا عليها سابقًا هي الأسهم العادية. لكن بعض الشركات تصدر نوعًا آخر يُسمّى الأسهم الممتازة، وهي تجمع بين بعض خصائص الأسهم والسندات.

• توزيعات ثابتة: غالبًا ما تمنح الأسهم الممتازة توزيعات أرباح محددة، تُدفع قبل توزيعات المساهمين العاديين.
• أولوية أعلى: إذا أُغلقت الشركة، يحصل أصحاب الأسهم الممتازة على أولوية في المطالبة بأموالهم قبل أصحاب الأسهم العادية، ولكن بعد سداد الديون.
• عادةً بلا حق تصويت: غالبًا لا يتمتع أصحاب الأسهم الممتازة بحق التصويت على قرارات الشركة مثل أصحاب الأسهم العادية.
• فرص نمو أقل: قد تكون فرص ارتفاع قيمتها محدودة مقارنةً بالأسهم العادية.

تختلف شروط الأسهم الممتازة من شركة لأخرى، فبعضها قابل للاسترداد، وبعضها لا يقدّم توزيعات منتظمة.

السندات: إقراض المال مقابل عائد

عندما تشتري سندًا، فأنت تقرض المال لشركة أو حكومة، مقابل التزامها بسداد المبلغ وفق شروط محددة، مع دفع فوائد في العادة.

بمعنى آخر، أنت هنا مُقرض ولست مالكًا لحصة في الشركة.

الأجزاء الثلاثة للسند

• القيمة الاسمية: المبلغ الذي يُسدّد عند انتهاء مدة السند، مثل 1,000 درهم.
• سعر الفائدة (الكوبون): الفائدة التي تحصل عليها مقابل الإقراض، وتُدفع عادةً مرة أو مرتين في السنة.
• تاريخ الاستحقاق: الموعد المحدد لسداد القيمة الاسمية للسند، وقد يكون بعد أشهر أو سنوات.

ما المخاطر التي يجب معرفتها؟

• مخاطر التعثّر: قد لا تتمكن الجهة التي أصدرت السند من سداد المبلغ المستحق. وعادةً ما تقدّم الجهات ذات المخاطر الأعلى فوائد أكبر لتعويض المستثمرين عن هذه المخاطر.
• مخاطر أسعار الفائدة: إذا ارتفعت أسعار الفائدة في السوق، فقد تنخفض قيمة السندات القديمة. لأن السندات الجديدة قد تقدّم فوائد أعلى، مما يجعل السندات السابقة أقل جاذبية للمستثمرين.

عند إفلاس شركة، يحصل أصحاب السندات عادةً على أولوية في المطالبة بأموالهم قبل المساهمين. ولهذا تُعد السندات غالبًا أقل مخاطرة من الأسهم، لكنها ليست خالية من المخاطر.

النقد وما يشابهه: الأمان وسهولة الوصول

يشمل النقد الأموال الموجودة في حسابك البنكي، إلى جانب بعض الخيارات قصيرة المدى التي تتميّز بمخاطر منخفضة نسبيًا، مثل حسابات الادخار والودائع الثابتة وأذون الخزانة الحكومية قصيرة الأجل.

• العائد: عادةً ما يكون منخفضًا مقارنةً بأنواع الاستثمارات الأخرى، لكنه قد يوفّر دخلًا من الفوائد دون تقلّبات يومية كبيرة في الرصيد.
• المخاطرة: رغم انخفاض المخاطر عادةً، فإن التضخم قد يقلّل من القوة الشرائية لأموالك مع مرور الوقت، خصوصًا إذا كانت الأسعار ترتفع أسرع من العائد الذي تحصل عليه.
• سهولة الوصول: تتميّز هذه الخيارات بإمكانية الوصول إلى المال عند الحاجة، مع اختلاف شروط السحب من خيار لآخر.

يُناسب النقد الأموال التي قد تحتاجها قريبًا، مثل صندوق الطوارئ أو الإيجار القادم أو هدف مالي خلال سنة أو سنتين.

فهو مخصّص بالدرجة الأولى لحفظ المال وسهولة الوصول إليه، وليس لتحقيق نمو كبير.

العقارات: الاستثمار في الممتلكات

الاستثمار العقاري يعني امتلاك عقار، مثل شقة أو فيلا أو أرض أو مبنى تجاري.

ويمكن تحقيق الأرباح من خلال تأجير العقار والحصول على دخل، أو من ارتفاع قيمته مع مرور الوقت.

ما الذي يجب الانتباه إليه؟

• تكلفة أولية كبيرة: شراء عقار قد يتطلّب مبلغًا كبيرًا أو قرضًا، مما يعني التزامات مالية إضافية إلى جانب قيمة العقار.
• صعوبة البيع بسرعة: قد يستغرق العثور على مشترٍ أسابيع أو أشهر، وقد تضطر إلى تخفيض السعر إذا أردت البيع بسرعة. وهذا ما يُعرف بانخفاض السيولة.
• مصاريف مستمرة: مثل الصيانة ورسوم الخدمات والتأمين، إلى جانب الفترات التي قد يبقى فيها العقار دون مستأجر.

ويمكنك أيضًا الاستثمار في العقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)، التي تتيح لك امتلاك حصة في مجموعة من العقارات دون الحاجة إلى شراء عقار كامل.

السلع: المواد الخام

السلع هي مواد أساسية تُنتج وتُتداول بكميات كبيرة، مثل الذهب والنفط والغاز الطبيعي والقمح والقهوة والنحاس.

وتُحدّد أسعارها بناءً على العرض والطلب في الأسواق العالمية، مما يجعلها عرضة لتغيّرات كبيرة في الأسعار.

• ما الذي يحرّك الأسعار؟ العرض والطلب، والطقس، والحروب، والاكتشافات الجديدة، والتغيّرات الاقتصادية. كل هذه العوامل قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.
• لا توزّع أرباحًا: على عكس الأسهم والسندات، لا تدفع السلع عادةً أرباحًا أو فوائد. ويعتمد تحقيق الربح بشكل أساسي على ارتفاع سعرها.

يحتفظ بعض المستثمرين بالذهب على المدى الطويل لأنه قد يتحرّك بطريقة مختلفة عن الأسهم خلال فترات عدم الاستقرار.

لكن هذا لا يعني أن سعره سيرتفع دائمًا.

مقارنة أنواع الاستثمارات

• الأسهم: قد تحقق نموًا كبيرًا على المدى الطويل، لكنها تتأثر بتقلّبات السوق وقد تنخفض قيمتها.
• الأسهم الممتازة: قد توفّر توزيعات أكثر انتظامًا من الأسهم العادية، لكن فرص ارتفاع قيمتها عادةً أقل.
• السندات: توفّر عادةً دخلًا من الفوائد، لكنها تتأثر بأسعار الفائدة وقد تتعرّض لمخاطر عدم السداد.
• النقد: يتميّز بانخفاض المخاطر وسهولة الوصول إليه، لكن التضخم قد يقلّل من قوته الشرائية.
• العقارات: قد توفّر دخلًا من الإيجار وارتفاعًا في القيمة، لكنها تحتاج غالبًا إلى رأس مال كبير ويصعب بيعها بسرعة.
• السلع: قد تشهد تغيّرات كبيرة في الأسعار، ولا توفّر عادةً دخلًا منتظمًا مثل الأسهم الموزّعة للأرباح أو السندات.

لكل نوع من الاستثمارات مستوى مختلف من المخاطر والعوائد المحتملة وسهولة الوصول إلى المال.

ولا يوجد نوع واحد هو الأفضل للجميع، فالاختيار يعتمد على أهدافك المالية والمدة التي تخطّط للاستثمار خلالها.