بمجرد أن تختار مزيجًا مستهدفًا، لنقل 60% أسهم و40% سندات، لا تبقى هذه النسبة ثابتة. فإذا نمت الأسهم أسرع من السندات (وهو ما يحدث عادةً مع الوقت)، تصبح الأسهم ببطء حصة أكبر وأكبر من محفظتك مما قصدت أصلًا، دون أن تفعل شيئًا. وإعادة التوازن تعني ببساطة أن تبيع من حين لآخر قدرًا مما صار أكبر من اللازم، وتشتري مزيدًا مما صار أقل من اللازم، لتعود إلى الهدف الأصلي.
لنفترض أنك بدأت بـ 100,000 درهم موزعة 60/40، أي 60,000 درهم في الأسهم و40,000 درهم في السندات. خلال السنة التالية، تشهد الأسهم موجة قوية وتنمو 50%، بينما تنمو السندات نموًا متواضعًا بنسبة 5%. تصبح الأسهم بقيمة 90,000 درهم والسندات بقيمة 42,000 درهم، بإجمالي جديد 132,000 درهم، لكن التوزيع انحرف إلى نحو 68% أسهم و32% سندات، أي أكثر مخاطرة مما أردت. وإعادة التوازن تعني بيع أسهم بقيمة 10,800 درهم ونقلها إلى السندات، لتعود إلى الهدف 60/40 على الإجمالي الجديد 132,000 درهم: 79,200 درهم في الأسهم و52,800 درهم في السندات.
قد تبدو إعادة التوازن مخالفة للبديهة، فأنت تبيع ما يؤدي جيدًا وتشتري أكثر مما لا يؤدي جيدًا. وهذا بالضبط هو المقصود. فهي تُبقي مستوى مخاطرتك مطابقًا لما قررت أصلًا أنه مناسب لك، بدل أن تدع أي أصل يمر بموجة جيدة يسيطر بهدوء على محفظتك كلها.
إعادة محفظتك بين حين وآخر إلى مزيجها المستهدف الأصلي، بعد أن يؤدي النمو إلى انحرافها من تلقاء نفسها.