المتوازنة: مزيج من النمو والأمان

كيف تبدو

المقاربة المتوازنة توزّع المال بين أشياء تسعى إلى النمو (كالأسهم) وأشياء أكثر ثباتًا (كالسندات أو النقد)، فلا تُغرق سنة سيئة في جزء واحد الخطة كلها.

• أين يوضع المال. موزّع على أنواع أصول مختلفة. ونقطة البداية الشائعة التي يذكرها الناس هي نحو 60% في الأسهم و40% في السندات، مع أن المزيج الدقيق يختلف من شخص لآخر.
• ما الذي تتنازل عنه. جزء من المكاسب المحتملة. ففي سنة ممتازة للأسهم، لن تنمو محفظة متوازنة بقدر ما كانت ستنمو محفظة كلها أسهم.
• ما الذي تحصل عليه بدلًا من ذلك. رحلة أهدأ. فالجزء الأكثر ثباتًا يخفف الانخفاضات، فتبدو التقلبات أقل حدّة بكثير.

لمن تناسب عادةً

• هدفك على بعد بضع سنوات (من 3 إلى 10 سنوات).
• لا تمانع بعض الصعود والهبوط.
• هي نقطة بداية شائعة لكثير من الناس.

مقايضات يجب أن تضعها في بالك

• الجزءان قد ينخفضان. السندات تصمد عادةً أفضل من الأسهم، لكنها قد تنخفض أيضًا، مثلًا عند ارتفاع أسعار الفائدة، فالمزيج المتوازن يخفف الانخفاضات دون أن يلغيها.
• المزيج ينحرف. إذا أحسنت الأسهم، تصبح حصة أكبر من المحفظة مع الوقت، لذلك يراجع الناس المزيج ويعيدونه إلى وضعه من حين لآخر. اطّلع على إعادة توازن المحفظة.

كيف تقرر

هدف يبعد بضع سنوات، وارتياح لبعض الصعود والهبوط، يشيران عادةً إلى مزيج متوازن. وكثيرًا ما يبدأ الناس من هنا ثم يتحولون نحو المتحفّظة أو النمو كلما اقترب الهدف أو ابتعد. وهناك أمران هما الأهم: أفقك الزمني (كم يتبقى قبل أن تحتاج هذا المال تحديدًا) وقدرتك على تحمّل المخاطر (المسار 2، الدرس 3)، أي كيف ستتصرف فعلًا لو انخفضت القيمة 20% في شهر سيئ.